
2025年 6月 17日
なぜ防衛テック?なぜSHLD?
世界の防衛産業は、テクノロジー重視の軍事力への構造的転換と地政学上の緊急性によって形作られるスーパーサイクルに入ると考えられます。世界各国は従来の兵器システムから急速に脱却しつつあり、現代の戦争に求められるスピード、精度、適応性に応じた自律型プラットフォームやAIによる指揮統制システム、高度なサイバー防衛アーキテクチャに多額の投資を行っています。
最新 > Disruptive Technology
2025年 6月 17日
世界の防衛産業は、テクノロジー重視の軍事力への構造的転換と地政学上の緊急性によって形作られるスーパーサイクルに入ると考えられます。世界各国は従来の兵器システムから急速に脱却しつつあり、現代の戦争に求められるスピード、精度、適応性に応じた自律型プラットフォームやAIによる指揮統制システム、高度なサイバー防衛アーキテクチャに多額の投資を行っています。
2025年 5月 23日
AIはサイバーセキュリティを大きく変えつつあり、脅威の規模拡大と防御の高度化をともに加速させています。脅威主体がAIを利用してますます攻撃を自動化する一方、企業は、振る舞いベースの検出システムや自律応答システムなど、AIを活用した防御策により、急いで守りを固めようとしています。AIアプリやAIエージェント・システムの導入が企業の間で広まることにより、攻撃対象領域が拡大し、防御戦略の複雑化がさらに進むとみられます。
2025年 3月 27日
人工知能(AI)は、毎回の進歩が一層高度なシステムの開発を促進するテクノロジー的好循環の原動力となっています。2022年末のChatGPTのリリース以来、生成AIがAIストーリーを牽引してきましたが、2025年は受動的な情報処理から積極的かつ実用的なAIへと移行する「エージェントAI」の年になると考えています。
2025年 3月 19日
地政学的緊張が高まる中、欧州の安全保障戦略は重大な岐路に立たされています。米国の新政権が防衛政策の戦略的転換を示唆し、米国の軍事支援に長年依存してきた欧州連合(EU)諸国は自国の防衛により大きな責任を負うべき緊急の必要性に直面しています。この結果、EU諸国は軍事予算を大幅に拡大せざるを得なくなっています。
2025年 3月 19日
地政学的緊張が高まる中、欧州の安全保障戦略は重大な岐路に立たされています。米国の新政権が防衛政策米国では、急速な技術変化の融合により電力事情がかつてないほど変化しており、特にデータセンター、製造活動および電化への取り組みから取引電力需要が急増しています。投資家にとっては、この大規模なインフラ転換を可能にし、その恩恵を受ける企業からなるエコシステム全体が投資対象になります。これらの企業は、送配電インフラから発電・管理システムに至るまで、電力化された未来の米国の屋台骨を構築し、維持しようとしています。本稿では、米国の電化革命の様々な側面をリードする主要4社に焦点を当てます。
2025年 3月 14日
グローバルXでは、2025年はボラティリティの上昇が想定される一年になると予想していました。それがまさに今、起きています。経済やファンダメンタルズは依然として健全ですが、今後数か月は、根強いインフレ、金利上昇、関税を巡る不透明感、政府支出の削減が、至るところで大きな要因になることはほぼ確実です。金融市場と米国政府とのハネムーン期間が4週間で早くも終焉を迎えたのかどうかはともかく、有意義な経済政策の成功が楽観的なセンチメントの後退に打ち勝てるのかどうか、非常に現実的かつ重大なレースが展開されています。
2025年 2月 27日
電球が普及するまでの道のりは、AIの普及の未来を予測する際にも当てはめられると考えられます。エネルギー効率の高い電球が市場に現れたとき、多くの人は電力消費が劇的に削減すると予想しました。ところが、効率性とコスト低下が普及に拍車をかけ、新たな用途も開拓され、最終的には電力消費量とインフラのニーズは増加しました。現在、中国のディープシーク(DeepSeek)などのAIスタートアップ企業が効率性の面でこれと同じような画期的成果を挙げつつあることから、インフラのニーズが減少すると予想する向きもあります。しかし、歴史はそうならないことを示唆しています。AIがより効率的で手頃な価格になるにつれて、普及が急拡大し、斬新な活用事例が現れ、コンピューティング・パワーとインフラの需要が空前の高まりを見せるとみています。
2025年 2月 6日
実質金利の上昇とバリュエーションの上昇は、長い期間であっても共存する可能性があります。歴史的に、そのような状況はよくありました。市場ではFRBの利下げの一時停止がほぼ織り込まれており、金利低下はバリュエーションの上昇を促す潜在的な要因とはならないように思われます。それでも何の問題もありません。企業の効率化に伴い、時間の経過とともにマルチプル(倍率)は高くなる傾向があります。現在の企業が既に効率的であることは否定できず、効率化はますます進んでいます。
2025年 1月 16日
人工知能の実用化はロボット工学にかかっています。製造業において、ロボット・システムは精度の高い生産を確保しつつ労働力不足に対処できるため、製造業の西半球へのリショアリングなどの流れを可能にします。サービス業では、ロボット・システムが機械的で反復的な作業に取り組むことで、人間の労働者はより付加価値の高い仕事に集中することができます。例えば、医療分野では、手術用ロボットが精度を高め、効率性を向上させ、患者の治療成績を改善します。
2025年 1月 14日
このレポートの執筆は、私にとって、教授として国防総省で勤めた後、金融業界に復帰してから毎年恒例の仕事となっています。目的としては、何が起こるかを予測することではなく、金融市場が織り込んでいないかもしれない、見込まれるリスクを特定することです。これは、グローバルXの社員や政策当局者、投資家、学識者との協議した上でまとめられました。
昨年、このページで取り上げたいくつかのリスクは、程度の差こそあれ、実際のものとなりました。中国は台湾の選挙後に抑止力の限界を試し、最近は台湾の港の軍事封鎖を試験的に実施しました。さらに今後、海底通信回線を切断する可能性もあります。中東紛争は、イランとイスラエルが攻撃し合う形で地域全体に広がりました。さらに、大統領候補になるのは「バイデンでもトランプでもない」というリスクは、半分予想どおりになりました。
予想外だったのは、米国がウクライナへの支援を打ち切らなかったことですが、ロシア、イラン、北朝鮮、中国あたりの軸では、新たなエスカレーションと限界を見出しました。また、米国の選挙では誤報やAIの干渉が問題となったものの、深刻な混乱を招くことはありませんでした。
GLOBAL Xは、GLOBAL X MANAGEMENT COMPANY LLC(以下、Global X社)の登録商標です。電子的または、機械的方法を問わず、いかなる目的であれ、無断で複製、引用、転載または転送等を禁じます。Global X社は、米国証券取引委員会に登録されている投資顧問業者です。当サイトに掲載されている事項は、日本国内の居住者への証券投資一般等に関する情報提供を目的としたものであり、勧誘を目的としたものではありません。また、当サイトに掲載された資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。
当サイトの内容についての著作権は、Global X Japanその他当該情報の提供元に帰属しています。電子的または、機械的方法を問わず、いかなる目的であれ、無断で複製、引用、転載または転送等を禁じます。当サイトは、各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性が保証されているものではありません。
GLOBAL X FUNDS及びGLOBAL Xは、GLOBAL X社が世界各国(日本を除く)で設定・運用する上場投資信託を示す登録商標であり、個別商品を指すものではありません。電子的または、機械的方法を問わず、いかなる目的であれ、無断で複製、引用、転載または転送等を禁じます。
Global X Japan株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第3174号
一般社団法人日本投資顧問業協会会員
一般社団法人投資信託協会会員