Infrastructure & Environment

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2025年 3月 19日

米国の電力化を支える4社

地政学的緊張が高まる中、欧州の安全保障戦略は重大な岐路に立たされています。米国の新政権が防衛政策米国では、急速な技術変化の融合により電力事情がかつてないほど変化しており、特にデータセンター、製造活動および電化への取り組みから取引電力需要が急増しています。投資家にとっては、この大規模なインフラ転換を可能にし、その恩恵を受ける企業からなるエコシステム全体が投資対象になります。これらの企業は、送配電インフラから発電・管理システムに至るまで、電力化された未来の米国の屋台骨を構築し、維持しようとしています。本稿では、米国の電化革命の様々な側面をリードする主要4社に焦点を当てます。

2025年 2月 27日

AIには迅速な電力供給が必要

電球が普及するまでの道のりは、AIの普及の未来を予測する際にも当てはめられると考えられます。エネルギー効率の高い電球が市場に現れたとき、多くの人は電力消費が劇的に削減すると予想しました。ところが、効率性とコスト低下が普及に拍車をかけ、新たな用途も開拓され、最終的には電力消費量とインフラのニーズは増加しました。現在、中国のディープシーク（DeepSeek）などのAIスタートアップ企業が効率性の面でこれと同じような画期的成果を挙げつつあることから、インフラのニーズが減少すると予想する向きもあります。しかし、歴史はそうならないことを示唆しています。AIがより効率的で手頃な価格になるにつれて、普及が急拡大し、斬新な活用事例が現れ、コンピューティング・パワーとインフラの需要が空前の高まりを見せるとみています。

2025年 2月 6日

モビリティ：次世代の交通を牽引

電気自動車（EV）はもはや運輸セクターのニッチな分野ではなくなりました。2024年には、小型車分野のバッテリーEV（BEV）とプラグイン・ハイブリッドEVの販売台数は合計1,710万台に達し、世界の乗用車販売台数の約20%を占めました。2025年の世界のEV販売台数は前年比19%増の2,040万台に達すると予想され、2030年代半ばに年間EV販売台数は6,000万台を超える可能性があります。この長期的な増加見通しは政策支援や技術進歩などのいくつかの追い風によって支えられています。EVサプライチェーンの全体にわたる鉱山会社、バッテリー・メーカー、自動車メーカーなどの企業は、運輸セクターの変革の恩恵を受けることができます。

2025年 2月 3日

クリーンテック：エネルギー安全保障に不可欠

地球温暖化の影響を抑制するためには、エネルギー技術の移行に対する世界の投資が2023年から2050年までの合計で推定150兆ドル、年間約5兆ドルに達する必要があります。2024年のクリーンテックへの投資は過去最高の推定2兆ドルでした。これは大幅な投資不足を示す一方、かなり多くの投資機会があることを意味します。クリーンテックを推進するもう一つの要因は、AIなどの新しい技術によってもたらされる急速な電化で、今後10年間にわたって再生可能エネルギーとエネルギー貯蔵の増加を後押しするとみられます。エネルギー需要の増加は、再生可能エネルギーや他のクリーンテックにとって長期的な追い風となり、投資家にとって魅力的な潜在的投資機会が生じると考えられます。

2024年 12月 16日

インフラと環境：明日の基盤をつくる

インフラ開発に対する需要が世界的に高まっています。これは、複数の強力な構造的トレンドのいずれもがインフラの整備を必要としているためです。これらのトレンド（気候変動問題の深刻化から人工知能（AI）・再生可能エネルギー・電気自動車などの破壊的技術の急速な普及に至るまで）は、現代社会を下から支えている必要不可欠なシステムについての考え方や構築方法を変革しつつあります。

2024年 12月 16日

インフラ：未来への道を開く

電動化、インフラの老朽化、人口構成の変化、AIデータセンターの建設など、複数の長期的かつ構造的なトレンドがいずれもインフラの整備を求めているのを受け、数兆ドルに上る政府資金と民間投資がインフラ開発に向かっています。例えば、インフラ投資・雇用法（IIJA）に基づき、州レベルで5,680億ドルの資金提供が発表されており、全米で66,000件のインフラ・プロジェクトが支援される予定です。また、製造業やクリーン電力のインフラへの民間投資は1兆ドルに近づいています。こうした追い風を受け、米国の多くのインフラ企業は芳しくない事業環境にもかかわらず、過去一年間で好業績を出し、受注残高を増やしています。2025年に向けて、こういった動きが米国のインフラ・バリューチェーン全体にわたって企業にさらなる収益機会をもたらし、投資家にとって魅力的な投資機会を創出するとみられます。

2024年 11月 26日

米国のインフラは選挙後も拡大し続ける見通し

共和党による米上下両院の掌握とともに始まるドナルド・トランプ大統領の2期目は国内製造業を重視する可能性が高く、インフラ支出を促進すると考えられます。バイデン政権下で可決された画期的なインフラ関連政策に変更が加えられる可能性はありますが、これらの法律による追い風は超党派の支持によりほぼそのまま維持されるとみています。米国の公的資金と関連民間支出が今後数年間で新たに数千億ドル投入されることから、インフラ開発のテーマにとって有利な投資環境が生じる可能性があります。

2024年 11月 18日

次のビッグテーマ（グローバル）：2024年11月

Global Xが定期的にお届けするディスラプティブ（破壊的創造）トレンドに関する情報です。今回は、勢いを増し続けるカスタムAIチップ、防衛テック業界重鎮が提携して欧州の戦車生産を強化、次世代GLP-1開発の大躍進に向けて医薬品メーカー間で競争激化、超大手鉱山会社によるリチウム市場での存在感拡大、大手ハイテク企業のデータセンター建設減速の兆しなし、および自律走行の未来へ向けて前進する電気自動車、についてご紹介します。

2024年 10月 22日

次のビッグテーマ（グローバル）：2024年10月

Global Xが定期的にお届けするディスラプティブ（破壊的創造）トレンドに関する情報です。今回は、ドローンシステムがさらに勢いを増し現代戦の戦術転換を示唆、AIへの期待がIPO市場に、政府投資で米国の電池製造サプライチェーンが活性化、画期的な統合失調症治療薬の承認、米スリーマイル島再稼働、信任を得た原子力発電、および10万GPUを超える新しいAIクラスターの発表、についてご紹介します。

2024年 9月 17日

次のビッグテーマ（グローバル）：2024年9月

Global Xが定期的にお届けするディスラプティブ（破壊的創造）トレンドに関する情報です。今回は、AI収益化の急増が新興企業のバリュエーション上昇を後押し、肥満治療薬が糖尿病予防と他疾患の治療に有望な結果を示す、AI PCチップ競争が激化、ウーバー AIスタートアップのウェイブおよびクルーズと提携し自動運転車のイノベーションを推し進める、防衛テックの民間投資が勢いを増す、欧州委員会オランダとスペインのグリーン水素支援スキームを承認、についてご紹介します。

2024年 6月 4日

AIブームは再生可能エネルギーと電力インフラにとって追い風となる

人工知能（AI）が急速なペースで進化し続ける中、その成長には、信頼性と耐久性の高い電源とインフラが不可欠であることが次第に明らかになっています。国際エネルギー機関（IEA）の推計によると、AI専用データセンターの電力需要は2026年までに2023年の10倍超の水準に達する可能性があり、対応が急がれることが浮き彫りになっています。この新しい需要の源泉から長期的に恩恵を受けるのは、電力セクター全体の企業、中でも再生可能エネルギーのバリューチェーン全体にわたるさまざまな企業と、必須となる電力インフラや設備を提供する企業です。

2024年 5月 17日

次のビッグテーマ（グローバル）：2024年5月

Global Xが定期的にお届けするディスラプティブ（破壊的創造）トレンドに関する情報です。今回は、成長と拡大を続けるAIインフラ・エコシステム、防衛システムを進化させる次世代ミサイル技術、生成AIがクラウドコンピューティングの収益を急増させる、急速な進化を見せる新型ヒューマノイド、AIとデータセンターの需要が高まる中再生可能エネルギーに注目が集まる、ゲーム業界は成長加速のために広告に注目、についてご紹介します。

2024年 4月 23日

次のビッグテーマ（グローバル）：2024年4月

Global Xが定期的にお届けするディスラプティブ（破壊的創造）トレンドに関する情報です。今回は、リチウム価格が再び上昇へ、テック大手AI投資を強化、CHIPS法新しい半導体施設建設に資金援助、レディットのIPOがソーシャルメディアセクターを再び盛り上げる、2024年初頭ゲノム医療とバイオテクノロジーの承認と契約が急増、クリーンエネルギー推進のために業界リーダーが協力、についてご紹介します。

2024年 4月 5日

米大統領選プレビュー：両党が合意に至りやすいインフラ開発

公共セクターと民間セクターは、今後数年で、米国のインフラの現代化にさらに数千億ドルを投じる見込みです。しかし、大統領選が間もなく重要な局面を迎えるにあたり、インフラ投資の動向や配分が変わるのではないかという疑問が浮上しています。中でも、選挙結果が公共政策とインフラ開発との結びつきにどのような影響を与える可能性があるか、また、政治的な力学、競合する優先事項、政策転換の可能性といった要因が、大きなインフラニーズに対処しようとする米国の取り組みにどのような影響を及ぼす可能性があるか。米国のインフラに関しては、崩落しそうな橋や交通網の老朽化から再生可能エネルギー、持続可能な水システムに至るまで、課題が山積していますが、同様に投資機会も豊富にあるとGlobal Xは考えています。

2024年 3月 19日

次のビッグテーマ（グローバル）：2024年3月

Global Xが定期的にお届けするディスラプティブ（破壊的創造）トレンドに関する情報です。今回は、生成AIがオーディオとビデオの両分野で大きく進歩、世界の水素テック産業は規模拡大の準備ができている、AI主導のイノベーションがデジタルヘルスプロバイダの成長を後押しする、ランサムウェア攻撃が激化世界中の防御は強化、についてご紹介します。

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